毛片网站免费在线观看,www一级毛片,四虎影视精品永久免费,久草在线免费福利资源站,四虎免费看黄,色视频在线观看免费,四虎国产精品高清在线观看

　　硅料價格大幅下跌。經(jīng)歷了一個月的跳水式下跌，硅料現(xiàn)貨價格降低了20美元，目前在60美元/千克附近。我們預計下半年價格趨勢仍然以震蕩向下為主，整個產(chǎn)業(yè)鏈的利潤將被逐漸擠壓。硅料環(huán)節(jié)的利潤在產(chǎn)業(yè)鏈中處于頂端，國內(nèi)主流企業(yè)的成本在40美元/千克附近。我們認為硅料業(yè)務的利潤率有望長期保持穩(wěn)定，投資的防御性強，后期業(yè)績增長主要依賴于產(chǎn)能的釋放、成本的縮減，以及生產(chǎn)線的復制。
　　電荒及電價上調(diào)間接利好新能源。我們認為：1.區(qū)域性電荒將通過跨區(qū)域送電解決，利好特高壓發(fā)展。2.時段性電荒將通過智能電網(wǎng)解決，利好儲能電站建設。3.上網(wǎng)電價提升，從近期和長期來看，都利于新能源裝機的發(fā)展。4.工業(yè)電價提升利好園區(qū)屋頂電站的建設，對國內(nèi)光伏市場的啟動影響正面。具體可參看5月24日報告《全年電荒、電價上調(diào)間接利好新能源》。
　　瑞德兩國宣布放棄核電。瑞士聯(lián)邦政府5月25日表示，瑞士將在2034年前逐步關(guān)閉其境內(nèi)的全部核電站，全面放棄核電。4天后，瑞士鄰國德國的執(zhí)政聯(lián)盟決定于2022年前徹底放棄核能發(fā)電。瑞德兩國棄核的說法過于嚴重，準確的描述應該是“逐步降低核電使用”，在此過渡期內(nèi)，光伏、風電等可再生能源將獲得取代機會，利好國內(nèi)的光伏制造商。瑞士政府表態(tài)，如果未來人們掌控更加安全的核聚變技術(shù)，核能發(fā)電的優(yōu)勢可能會再次顯現(xiàn)，屆時瑞士可能調(diào)整政策，重新發(fā)展核能，這也表明棄核只是代表了對安全性的擔憂，并不表示對核電路線的否定，因此我們認為此事件對國內(nèi)核電相關(guān)公司沒有直接影響，對國內(nèi)核電建設的決策也不會產(chǎn)生過多擾動。
　　四部委限期淘汰電動自行車，鉛酸電池停產(chǎn)整頓。短期利空，下游電動自行車需求的減弱和企業(yè)暫時的停產(chǎn)，將影響相關(guān)上市公司的業(yè)績。譬如南都電源和科士達都已暫時停產(chǎn)接受環(huán)保檢查，如不能在1個月內(nèi)及時復產(chǎn)，將影響產(chǎn)品的交貨。中期利好，鉛酸電池的暫時性短缺，已經(jīng)造成價格上升，有利于相關(guān)企業(yè)毛利率的提升，中期業(yè)績可能會有所體現(xiàn)。長期利好，鉛酸蓄電池企業(yè)整合后將從現(xiàn)在的2000多家壓縮到300家左右，標準的建立、競爭的有序化、回收體系的完善利好行業(yè)長期成長，龍頭類公司的市場份額有進一步提升的潛力。建議關(guān)注風帆股份、駱駝股份、欣旺達、圣陽股份。
　　恒星科技陸續(xù)簽訂切割線大單，定增未獲批準。恒星科技簽訂了四大訂單，合計7664噸，基本鎖定了年內(nèi)的業(yè)績。公司定向增發(fā)未獲批，但是公司1.5萬噸切割線項目已通過自有資金投入，我們認為并不造成重大利空。公司在在建設進度上領(lǐng)先于福星股份、東方鋯業(yè)，在銷售進度上領(lǐng)先于興達國際、江蘇凡登，是國內(nèi)切割鋼線的龍頭。我們以今年保守平均售價8.5萬/噸估算，公司的EPS為0.53、0.73和0.92元，對應當前PE22、16、13倍，低估值優(yōu)勢明顯，維持買入評級，建議積極布局。