工信部強力扶持多晶硅整合 12股將爆發(fā)
2011年11月18日 10:10 11293次瀏覽 來源： 中國證券網(wǎng) 分類： 有色市場
福星股份（000926）：城中村改造和多晶硅切割鋼絲依舊值得期待
福星股份房地產(chǎn)與金屬制品業(yè)務雙輪驅(qū)動模式基本穩(wěn)定,其房地產(chǎn)業(yè)務的城中村改造模式在武漢地區(qū)具有很強的競爭力,而金屬制品業(yè)務將有望進入多晶硅切割鋼絲的新能源領(lǐng)域,具有較大的發(fā)展前途。我們維持公司“增持”投資評級。（中原證券 吳劍雄）
江蘇陽光（600220）：多晶硅項目是亮點
多晶硅項目一直被市場預期為公司未來業(yè)績的新增長點,當前多晶硅價格已開始有所回升,公司下半年業(yè)績有望因此而有所改善。我們預計公司2010 年、2011 年EPS 為0.05 元、0.052 元,給予公司中性評級。（國元證券 李茂娟 鄒翠利）
多氟多（002407）：行業(yè)景氣向上 季報亮麗
去年四季度后,氟化鋁價格漲勢兇猛,目前價格已上漲至10200元/噸,而去年同期價格僅約為7000元,上漲幅度巨大,同時隨著限電的緩解,電解鋁開工復產(chǎn)也在持續(xù)進行,市場需求逐步轉(zhuǎn)旺,公司經(jīng)營出現(xiàn)價量齊升的良好局面。
毛利率已回升至歷史最佳水平
雖然原材料瑩石價格上漲,但公司產(chǎn)品價格速度較快,消化了去年以來原材料價格上漲的累積效應,徹底扭轉(zhuǎn)了去年原材料上漲,產(chǎn)品價格滯后的不利形勢,為此公司毛利率快速回升,一季度環(huán)比上升6.5個百分點至27.9%,與公司歷史最高28%毛利率水平已相差無幾。
新能源業(yè)務威力初顯
公司一季報中提及"產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來新利潤增長點",目前公司業(yè)務主要為電解鋁助熔劑冰晶石和氟化鋁以及六氟磷酸鋰為龍頭的新業(yè)務,因此,我們認為利潤新增長點來自六氟磷酸鋰的可能性較大。2011年將是公司新能源元年,未來新能源業(yè)務利潤貢獻將超過電解鋁助熔劑。
維持"推薦"的投資評級
我們預計公司2010年和2011年EPS分別為1.22元和2.17元,對應昨日收盤價的PE分別為64倍和36倍,鑒于公司良好發(fā)展態(tài)勢,我們維持"推薦"的投資評級。風險因素:下游劇烈波動,原材料繼續(xù)大幅上漲。（平安證券 陳建文）
責任編輯：四筆
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