嘉能可秘魯銅礦交易提速 五礦財(cái)團(tuán)有望勝出
2014年02月11日 14:5 4381次瀏覽 來源: 中國(guó)有色網(wǎng) 分類: 銅資訊
大宗商品交易商嘉能可為組建全球第四大礦業(yè)“巨頭”仍在加速鋪路。
2月8日,來自香港《南華早報(bào)》的報(bào)道指出,由中國(guó)五礦集團(tuán)領(lǐng)銜的財(cái)團(tuán)即將與嘉能可-斯特拉塔達(dá)成協(xié)議,以逾50億美元的價(jià)格收購(gòu)前者位于秘魯?shù)腖as Bambas銅礦。
報(bào)道援引知情人士的話稱,中國(guó)五礦集團(tuán)與嘉能可的交易有望最早于本月內(nèi)公布,并表示,收購(gòu)交易的價(jià)格可能會(huì)接近60億美元。
2013年,嘉能可宣布以高達(dá)320億美元的作價(jià)收購(gòu)礦業(yè)大鱷斯特拉塔,而為換取中國(guó)監(jiān)管部門對(duì)其這起世紀(jì)并購(gòu)的放行,嘉能可也于2013年4月后向中國(guó)商務(wù)部作出承諾,將拋售秘魯?shù)腖as Bambas銅礦。
而在此后的數(shù)月時(shí)間里,誰將成為這一銅礦資產(chǎn)的接盤者也在嚴(yán)格保密協(xié)議中引起多方猜測(cè),包括中國(guó)五礦、中國(guó)鋁業(yè)(行情 股吧 買賣點(diǎn))等在內(nèi)的中資公司也先后被卷入交易傳聞。
但隨著嘉能可向中國(guó)商務(wù)部承諾的公布競(jìng)購(gòu)者名單期限的日益臨近,圍繞這起交易的諸多細(xì)節(jié),外界仍知之甚少。
一名供職于外資礦業(yè)公司的管理人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,依照嘉能可此前的“行事風(fēng)格”,其“最終完成交易的時(shí)間肯定會(huì)比商務(wù)部規(guī)定的期限提前。”而對(duì)于數(shù)家公司組成聯(lián)合財(cái)團(tuán)參與競(jìng)購(gòu),上述管理人士則稱“這符合各方利益分成的訴求”。
《南華早報(bào)》的報(bào)道稱,中國(guó)五礦集團(tuán)領(lǐng)銜的財(cái)團(tuán)還包括中信集團(tuán)旗下的中信金屬有限公司以及國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)支持的投資公司China Reform Holding。但對(duì)于這一傳聞,21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者向中國(guó)五礦集團(tuán)相關(guān)人士問詢時(shí)則未能獲得官方回應(yīng)。
中國(guó)公司有望勝出
來自此前商務(wù)部公布的文件顯示,在商務(wù)部公布審查公告后,嘉能可可在3個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)出售Las Bambas銅礦程序,并于2014年8月31日前向商務(wù)部提交關(guān)于潛在買方的詳細(xì)情況。2014年9月30日之前,除非商務(wù)部同意延期,嘉能可應(yīng)當(dāng)與經(jīng)商務(wù)部同意的買方簽訂具有約束力的出售協(xié)議。2015年6月30日之前,嘉能可應(yīng)當(dāng)完成項(xiàng)目的轉(zhuǎn)讓交割。
即便這筆資產(chǎn)出售離商務(wù)部規(guī)定的期限尚有時(shí)日,但多名礦業(yè)人士則均表示,中國(guó)公司最終接手這一銅礦仍是大概率事件。
而值得注意的是,雖然此前由泰克資源公司(Teck Resources)、紐蒙特礦業(yè)公司(Newmont Mining)、馬格里斯資源公司(Magris Resources)和黑石集團(tuán)(Blackstone Group)組成的財(cái)團(tuán)已經(jīng)考察過Las Bambas銅礦,但目前尚未參與競(jìng)購(gòu)。
來自市場(chǎng)的消息還指出,由中國(guó)鋁業(yè)子公司中國(guó)礦業(yè)國(guó)際牽頭的財(cái)團(tuán)以及包括江西銅業(yè)(行情 股吧 買賣點(diǎn))在內(nèi)的財(cái)團(tuán)等也已退出了競(jìng)購(gòu)。目前,以中國(guó)五礦集團(tuán)領(lǐng)銜的財(cái)團(tuán)則是明確表明參與競(jìng)購(gòu)的唯一財(cái)團(tuán)。
但截至發(fā)稿,江西銅業(yè)退出競(jìng)購(gòu)的消息尚未得到其官方的證實(shí),去年8月,江西銅業(yè)董秘潘其方接受記者采訪時(shí)曾表示,該公司計(jì)劃競(jìng)購(gòu)Las Bambas銅礦,并證實(shí)在研究收購(gòu)方案,尚未討論具體價(jià)格。
而相比江西銅業(yè)等公司,2013年10月,彼時(shí)正在英國(guó)倫敦參加行業(yè)會(huì)議的中國(guó)五礦有色金屬(行情 專區(qū))銅事業(yè)部總經(jīng)理顧良民曾公開表示,該公司已經(jīng)提交對(duì)嘉能可旗下59億美元的秘魯銅礦的第一輪收購(gòu)要約,這也是迄今為止,中國(guó)五礦方面的首次表態(tài)。
對(duì)于這一年產(chǎn)40萬噸精銅的礦山交易,一名礦業(yè)貿(mào)易人士則稱,雖然不排除未來還會(huì)出現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)財(cái)團(tuán),但中國(guó)企業(yè)最終獲得該資產(chǎn)的把握要相對(duì)較大。
“中國(guó)商務(wù)部要求嘉能可出售秘魯銅礦就是為了限制它組成新公司后對(duì)中國(guó)銅市場(chǎng)的影響力,國(guó)內(nèi)每年的銅進(jìn)口量這么大,中國(guó)財(cái)團(tuán)拿下這塊資產(chǎn)對(duì)于國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)來說也是非常有利的。”上述貿(mào)易人士說。
公開資料顯示,目前,中國(guó)是全球最大的銅消費(fèi)國(guó),占據(jù)了全球銅消費(fèi)量的44%,而來自英國(guó)巴克萊銀行(行情 專區(qū))的研究報(bào)告也顯示,2013年,中國(guó)大陸所需的銅礦中有約61%來自國(guó)外進(jìn)口。
五礦逆勢(shì)擴(kuò)充資源
在大宗商品價(jià)格持續(xù)低迷、力拓等國(guó)際礦業(yè)霸主先后出售旗下資產(chǎn)時(shí),中國(guó)五礦則似乎在行業(yè)低潮期選擇了另一條突圍之路。
接近中國(guó)五礦的有色金屬行業(yè)人士稱,在此前召開的多次內(nèi)部會(huì)議中,“嚴(yán)控新增投資、優(yōu)選投資項(xiàng)目”已成為中國(guó)五礦集團(tuán)層面下達(dá)的關(guān)鍵性文件,為打造全球綜合(行情 專區(qū))性礦業(yè)公司,中國(guó)五礦的海外之路也還在繼續(xù)。
而在國(guó)內(nèi)銅市場(chǎng)供需失衡、嘉能可秘魯銅礦資產(chǎn)估值相對(duì)合理等多重因素下,中國(guó)五礦拿下Las Bambas銅礦也似乎又將為其近幾年的海外資源擴(kuò)充之路再添新的一筆。
“我國(guó)對(duì)銅的進(jìn)口量每年都在增大,所以對(duì)Las Bambas銅礦的收購(gòu)國(guó)家主管部門應(yīng)該是有計(jì)劃安排的,而除了一定的政策統(tǒng)籌外,收購(gòu)這塊優(yōu)良資產(chǎn)又符合中國(guó)五礦本身的發(fā)展計(jì)劃。”上述有色金屬人士說。
來自此前嘉能可公布的資料顯示,Las Bambas銅礦的儲(chǔ)量超過1050萬噸,每年出產(chǎn)40萬噸銅,礦山壽命將超過20年。
事實(shí)上,優(yōu)選投資項(xiàng)目也或?qū)⑹侵袊?guó)五礦未來調(diào)整內(nèi)部風(fēng)控,逐步推進(jìn)升級(jí)的一個(gè)縮影。
在2014年中國(guó)五礦的年度工作會(huì)議中,中國(guó)五礦集團(tuán)總裁周中樞則在工作報(bào)告中指出,將針對(duì)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈布局分散、產(chǎn)業(yè)投資效益不高的狀況,“在品種分布上,要退出不具備競(jìng)爭(zhēng)力的商品,合理調(diào)整銅、鐵、鉛鋅等基本金屬產(chǎn)能。”在環(huán)節(jié)分布上,則要重點(diǎn)擴(kuò)大前端資源實(shí)力。
“過去的三年里,五礦在海外就一直留意著優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目,而且大部分都盯著一些大項(xiàng)目,擴(kuò)充資源是再造一個(gè)五礦的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。”上述接近五礦的人士說。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到,就在2013年國(guó)際礦業(yè)公司先后剝離礦山資產(chǎn)時(shí),中國(guó)五礦集團(tuán)、五礦資源還與國(guó)家開發(fā)銀行就澳洲杜加爾德河項(xiàng)目簽署了融資框架協(xié)議。
根據(jù)協(xié)議,國(guó)開行承諾為五礦資源開發(fā)這一位于澳大利亞昆士蘭州的鋅鉛銀礦提供為期13年10億美元的貸款。該項(xiàng)目是全球大型未開發(fā)鋅礦床之一,項(xiàng)目總投資約15億美元。
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