“錢緊”的金龍銅管該怎么渡過(guò)難關(guān)?
2016年05月19日 15:14 7172次瀏覽 來(lái)源: 東方今報(bào) 分類: 銅資訊 作者: 李凌
原標(biāo)題:浙江海亮與河南金龍分手 最大銅管業(yè)并購(gòu)案終止
看起來(lái)板上釘釘?shù)氖虑椋瑓s突生變故。記者從金龍精密銅管集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱金龍銅管)獲悉,因?yàn)椴①?gòu)方的股價(jià)近乎腰斬,雙方未能談判成功,浙江海亮股份有限公司(以下稱浙江海亮)與金龍銅管遺憾分手。這意味著全球最大的銅管業(yè)并購(gòu)案已正式終止。那么,“錢緊”的金龍銅管該怎么渡過(guò)難關(guān)?
出人意料 宣布分手
“海亮股份剛剛召開(kāi)過(guò)第五屆董事會(huì)第二十一次會(huì)議,審議通過(guò)了《關(guān)于終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的議案》。海亮股份與金龍股份及其主要股東也簽署了《浙江海亮股份有限公司購(gòu)買金龍精密銅管集團(tuán)股份有限公司股份之交易終止協(xié)議》。”金龍銅管一位參與并購(gòu)案的人士告訴記者。
這一結(jié)果令所有人感到意外。
這是一樁籌劃已久的并購(gòu)案,2015年11月16日,金龍銅管董事長(zhǎng)李長(zhǎng)杰在自己的辦公室簽下與浙江海亮重組協(xié)議,意味著并購(gòu)正式拉開(kāi)了帷幕。
2015年11月16日,浙江海亮審議通過(guò)了《浙江海亮股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》等相關(guān)議案。預(yù)案顯示,海亮按照11.27元/股的價(jià)格向金龍的李長(zhǎng)杰、周永利、馮方、冀學(xué)峰等46位自然人股東發(fā)行2億股,購(gòu)買其所持的金龍股份75%的股份;向金龍的法人股東渣打直投、高盛投資、海亮集團(tuán)支付現(xiàn)金10億元,購(gòu)買其所持25%的金龍股份。
同時(shí),海亮擬以詢價(jià)的方式向不超過(guò)10名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金,發(fā)行價(jià)格不低于9.99元/股,發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)3.25億股,募集配套資金總額不超過(guò)32億元,用以此次收購(gòu)。海亮重組金龍似已板上釘釘,時(shí)年55歲的浙江海亮董事長(zhǎng)馮海良與時(shí)年68歲的李長(zhǎng)杰握手言歡。
作為世界最大的制冷用精密銅管生產(chǎn)企業(yè),金龍銅管是中國(guó)500強(qiáng)企業(yè),曾經(jīng)連續(xù)多年榮膺“河南最大民營(yíng)企業(yè)”榮譽(yù)稱號(hào)。海亮是全球知名銅加工企業(yè),浙江民企第二名,但去年銷售收入是金龍的3.7倍,達(dá)1300多億元。
目前,金龍的銅管產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到50萬(wàn)噸,占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額的55%、國(guó)際市場(chǎng)的30%,是國(guó)內(nèi)行業(yè)老大。一位金龍管理層告訴記者:“有人說(shuō)海亮收購(gòu)金龍是蛇吞象,也有人說(shuō)是老二收購(gòu)老大,其實(shí)正確的說(shuō)法應(yīng)該是我們?cè)阢~加工領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。”他認(rèn)為,海亮與金龍強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,將形成“航母”級(jí)的銅加工規(guī)模。
意外橫生 股價(jià)大跌
在過(guò)去一年多時(shí)間內(nèi),這起郎情妾意的重組,幾乎完成了所有手續(xù)。但當(dāng)股市經(jīng)歷了股災(zāi)1.0、股災(zāi)2.0、股災(zāi)3.0之后,問(wèn)題來(lái)了。
由于股市整體下行,浙江海亮的股價(jià)也遭遇大跌。2015年4月27日海亮臨時(shí)停牌前的最后一個(gè)交易日,海亮收于12.79元/股。而此次公布調(diào)整資產(chǎn)重組方案公告之前的2016年5月6日,海亮收于7.21元/股。
并購(gòu)方的股價(jià)近乎腰斬,于是,海亮“以不低于9.99元/股的發(fā)行價(jià)格,向不超過(guò)10名特定投資者募集不超過(guò)32.5億元的配套資金”的配套募集方案,就發(fā)生了變數(shù)。
按照雙方收購(gòu)表述,發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)與發(fā)行股份募集配套資金均為本次交易不可分割的一部分,二者互為前提,如其中任何一項(xiàng)未能實(shí)施,則本次交易將不予實(shí)施。
5月7日,浙江海亮發(fā)布公告稱,“公司將與金龍全體股東就本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金方案調(diào)整進(jìn)行商談”,為避免造成股價(jià)異常波動(dòng),海亮已于5月6日開(kāi)市起臨時(shí)停牌。
協(xié)商不成 前景堪憂
在此情況下,海亮與金龍的重組方案,進(jìn)入了再次商談。但雙方最終沒(méi)能達(dá)成一致。
從公告中可以看出,李長(zhǎng)杰之所以要賣掉金龍,是為了還債,尤其是這里面還有14.8億元,是李長(zhǎng)杰以個(gè)人名義承擔(dān)的債務(wù)。據(jù)了解資金占用主要用于投入金龍集團(tuán)的新能源產(chǎn)業(yè)。 然而,李長(zhǎng)杰接受討價(jià)還價(jià)的空間并不大。
金龍銅管有關(guān)人士透露,他們公司從成立之初,就備受資金困擾,金龍具有世界一流的精密銅管生產(chǎn)技術(shù)、布局合理的國(guó)內(nèi)外十大銅管生產(chǎn)企業(yè)、強(qiáng)勢(shì)的銅管銷售市場(chǎng),這都是海亮最為需要的。若不是金龍現(xiàn)在遇到經(jīng)營(yíng)困難,以李長(zhǎng)杰那種不服輸?shù)钠髽I(yè)家個(gè)性,只要有一絲希望,他絕對(duì)不會(huì)把自己養(yǎng)大的“孩子”當(dāng)“豬”賣。對(duì)金龍銅管來(lái)說(shuō),以重組的模式進(jìn)入海亮股份,可謂“曲線救企”。
重組失敗,金龍?jiān)趺炊蛇^(guò)難關(guān)?“我們正在找銀行貸款,”金龍銅管一人士介紹,但要想在極短的時(shí)間內(nèi)找到愿意伸出橄欖枝的銀行,很難。
責(zé)任編輯:付宇
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