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交易場所進一步規(guī)范發(fā)展

2016年06月17日 8:55 22010次瀏覽 來源:   分類: 交易所

  監(jiān)管自律“齊上陣”
  最近,國內監(jiān)管層對交易場所的規(guī)范進一步加強,清理整頓規(guī)范之“風”從中央吹向地方。這次清理整頓被業(yè)界稱作一場“強身健體運動”。
  這場“強身健體運動”的大背景是,資本市場的全球化是任何人不能阻擋的歷史潮流,中國要發(fā)展好就必須在全球化的大潮中占得先機。我國建設國際大宗商品定價中心面臨千載難逢的發(fā)展良機。中國要成為全球大宗商品定價中心,必須要有適度、有效的監(jiān)管,不斷規(guī)范市場交易行為,建立合理的市場交易秩序。

  交易場所數量暴增,“清整”之“風”再吹
  據記者不完全統(tǒng)計,今年1月以來,各種類型的交易平臺如雨后春筍般冒出,增長迅猛,至少增加四五十個。有資料顯示,截至4月底,國內各類交易場所共計1080余家,其中600多家都以大宗商品電子交易業(yè)務為主。
  這些交易場所目前仍處于“萌芽”狀態(tài),一旦拱土而出,很快就會長成“參天大樹”。
  “2016陸家嘴論壇”在上海召開期間,上海保險交易所(下稱上海保交所)正式揭牌,首期注冊資本22.35億元的體量備受業(yè)界關注。按照有關規(guī)劃,上海保交所將搭建保險登記交易、再保險登記交易、保險資管產品登記交易以及保險衍生品四大平臺,逐步形成價格發(fā)現(xiàn)、交易融資、信息服務、技術支持、產品創(chuàng)新、自律監(jiān)管六大功能,構建保險資管產品交易、航運保險產品注冊和保險專業(yè)中介機構股權信息登記三個業(yè)務系統(tǒng),還將積極打造開戶、發(fā)行、登記、托管、交易、結算、信息服務、數據分析等系統(tǒng)模塊。交易所的功能之大業(yè)務之廣,只能令后來者難以望其項背。
  一年一度的“陸家嘴論壇”總是備受關注。因為這是由上海市政府和“一行三會”聯(lián)合主辦的活動,而“一行三會”則可借論壇向市場解釋監(jiān)管動向,傳遞政策信息。  證監(jiān)會副主席姜洋在“2016陸家嘴論壇”上的講話,透露出很多方向性信息。記者梳理其發(fā)言要點發(fā)現(xiàn),有幾點監(jiān)管動向值得關注。姜洋表示,發(fā)展資本市場,必須始終堅持服務實體經濟的根本宗旨,決不能“脫實向虛”,更不能“自娛自樂”。否則,資本市場就會成為“無本之木”“無源之水”。要做到規(guī)則前移,把法律的規(guī)定、監(jiān)管的要求細化到一線監(jiān)管制度規(guī)則當中,把規(guī)矩立起來,把制度嚴起來,讓每一個市場主體知道紅線和雷區(qū)。對嚴重違法違規(guī)者要始終保持高壓態(tài)勢。一是堅持依法治市,推動出臺一批對規(guī)范市場行為、整頓市場秩序有重大影響的法律法規(guī),從根源上解決違法成本偏低、執(zhí)法手段不足等突出問題。二是全面提升行政、刑事處罰力度,讓違法違規(guī)者、弄虛作假者付出高昂代價,不斷提高執(zhí)法威懾力。三是加強與其他部委的協(xié)作,嚴格實施聯(lián)合懲戒,讓失信者“一處失信、處處受限”。

  “限批清整”潮來襲,交易場所“出生難”
  其實,國內新一輪清理整頓之“風”,早在4月就從首都北京吹向各省市地區(qū)。
  4月14日,央行牽頭多個部委出臺了《互聯(lián)網金融風險專項整治工作實施方案》。該方案劃清了整治范圍,要求各省金融辦(局)牽頭整治各類交易場所。此次整治明確要求7月底前完成信息排查工作,排查范圍為企業(yè)注冊名稱中使用“交易所”“交易中心”“金融”“資產管理”等字樣的企業(yè)。
  各地紛紛響應,積極開展市場整治工作。4月26日,福建省政府辦公廳發(fā)布《福建省“十三五”金融業(yè)發(fā)展專項規(guī)劃》,提出要穩(wěn)妥發(fā)展各類交易場所,按照“重點支持、風險可控”的原則嚴格控制交易場所市場準入。
  5月19日,甘肅省金融辦官網發(fā)布《甘肅省各類交易場所清理整頓工作實施方案》,凡名稱和經營范圍中選擇使用“交易中心”“交易所”“大宗商品交易”“電子商品交易”“金融交易”“貴金屬交易”等字樣的企業(yè)(不包括國務院金融監(jiān)管部門和省政府批準設立的交易場所)和未經省政府批準設立,從事權益類交易、大宗商品交易的交易場所都是此次清理整頓工作的重點對象。
  5月25日,天津市市場監(jiān)管委發(fā)布《關于加強商品交易市場監(jiān)管工作的通知》。《通知》要求嚴格落實市場主體信息公示、經營異常名錄、嚴重違法企業(yè)名單等制度,強化信息公示、信息共享、信息約束功能,加大對違法違規(guī)多發(fā)市場的監(jiān)督抽查頻率,建立市場主體聯(lián)合協(xié)同監(jiān)管和懲戒機制。
  記者在一些省份采訪了解到,這些省份工商部門不但對“交易中心”“交易所”“商品交易”“電子商品交易”“金融交易”“貴金屬交易”字樣的公司限批,而且對含有“大宗”等字樣的公司也限制注冊。
  除了省級政府出臺政策外,計劃單列市也在對各類交易場所進行嚴格審批與監(jiān)察。
  近日,大連市政府組織召開交易場所風險情況座談會。會上,金融發(fā)展局分析了大連交易場所存在的風險隱患,并提出了以下建議:一是由省級人民政府審慎批設新的交易場所,對于同質化、對實體經濟發(fā)展無明顯作用的交易場所堅持不批或少批。二是進一步加強交易場所的監(jiān)管。由市政府責成有關部門牽頭,開展一次交易場所的現(xiàn)場檢查,排查風險隱患,及時整改規(guī)范,避免發(fā)生風險事件。三是及時穩(wěn)妥處理各類投訴舉報,做好風險防控工作。  記者在計劃單列市青島、寧波實地采訪發(fā)現(xiàn),這些市在對交易場所進行“排雷”“剪枝除杈”,保障交易市場健康成長。

  “刮骨療毒”,行業(yè)尋求轉型重生
  在國家和地方層面進行整頓的同時,眾交易場所紛紛謀求轉型。
  為保殼,各種交易場所自律活動如火如荼開展。5月26日,作為國土資源部與天津市政府共建的交易平臺,天津國際礦業(yè)權交易所召開了以“規(guī)范運營、創(chuàng)新發(fā)展”為主題的研討會。該交易所總經理趙昆說,規(guī)范和創(chuàng)新是本次會議的兩大主題,也是交易所的核心競爭力,這一切都應建立在服務實體經濟的基礎上。脫離實體經濟的現(xiàn)貨交易是不可能取得長足發(fā)展的,交易所的戰(zhàn)略發(fā)展需要長遠的目光與全新的思維。
  4月14日起,浙江舟山大宗商品交易所在杭州連開三場會,總經理王海明表示,2016年,要緊抓國務院批復設立中國(浙江)大宗商品交易中心的機遇,以承擔國家使命、規(guī)范現(xiàn)貨發(fā)展為主線,完善平臺功能為重點,大力拓展市場,為實體經濟發(fā)展提供服務。
  大宗商品交易市場及各類交易場所在缺失監(jiān)管的情況下呈井噴式發(fā)展,部分交易平臺不但不規(guī)范,甚至跨界經營,讓市場背負很多詬病,這在某種程度上影響了正規(guī)平臺。因此,亟須監(jiān)管部門出手,徹底肅清市場中不合規(guī),甚至涉嫌違法的平臺。只有這樣,才有利于整個行業(yè)健康發(fā)展。隨著政策收緊,一些交易場所變得謹慎起來。
  原油、白銀交易曾經是很多交易場所主推的產品。最近,國內眾多交易場所的這些產品紛紛下架,業(yè)務“急剎車”,實現(xiàn)自我凈化。
  心中有規(guī)則,行業(yè)才能從無序走向有序,才能實現(xiàn)真正的發(fā)展。自律的代價總是要比后悔的代價低。想要不后悔,想要行業(yè)“洗白”,就得從自律做起。
  近期,天津三大交易市場正在發(fā)生改變。知情人士透露,天津貴金屬交易所將醞釀改變交易模式,該所5月30日發(fā)布暫??蛻糸_戶業(yè)務的通知,這無疑是一顆重磅炸彈。與此同時,渤海商品交易所于5月20日將保證金提至50%后,后期可能會將保證金提至100%。
  為何這次清理整頓力度如此之大?眾所周知,2011年國務院頒發(fā)38號文到今年已經五年了。五年是一個大考,交易場所行業(yè)最后的塵埃也將落下。
  我國為什么要下大力氣整頓大宗商品交易市場,這可從5月25日證監(jiān)會副主席方星海在第十三屆上海衍生品市場論壇上所作的題為《堅定推進期貨市場開放 建設國際大宗商品定價中心》的發(fā)言中可見一斑。方星海表示,我國已是絕大部分大宗商品的最大消費國,建設國際大宗商品定價中心具有至關重要的意義。中國要成為全球大宗商品定價中心,必須要有適度、有效的監(jiān)管,不斷規(guī)范市場交易行為,建立合理的市場交易秩序。
  資本市場的全球化是任何人不能阻擋的歷史潮流。中國要發(fā)展好就必須在全球化的大潮中占得先機。我國建設國際大宗商品定價中心面臨千載難逢的發(fā)展良機。只有真正抓住機遇,才能實現(xiàn)經濟騰飛。
  可以預見,交易場所審批不嚴、良莠不齊、運營機制不規(guī)范、違規(guī)行為頻發(fā)等亂象,在不長的時間內會顯著減少。

責任編輯:李錚

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